Ожидать ли в России дефолт в 2022 году?

Ожидается ли суверенный дефолт в этом 2022 году в экономике России? Запад ждет дефолта: на Россию наложили жесткие финансовые санкции, около половины резервов ЦБ заморозили, невыполнение долговых обязательств может привести к тому, что для сограждан потеря сбережений повториться, деньги сгорят вместо газа в европейских топках.

Банкротство России замаячило на горизонте сразу как только из страны побежали не только иностранные бизнесмены, но и гастарбайтеры. Таджики, с недоумением взирающие на дешевеющий рубль, вдруг задумались о рентабельности своих строительных командировок. 

Впереди стократная деноминация – классический сценарий замены денег, который позволит создать фантомное ощущение падения цен и добьет спрятанные в лесах и матрасах невостребованные рубли. 

Готова ли Россия выполнить обязательства?

В начале 2022 года внешний долг России составлял 478,2 миллиардов долларов США, что эквивалентно более 10 государственным бюджетам по старому курсу. 

Данные таблицы в млрд. долларов:

Это образная табличка, показывающая, что подверженность дефолту имеется и финансовая устойчивость загнана под отрицательную отметку. 

Но неспособность выполнять обязательства по полному погашению в условиях современной экономики не играет принципиальной роли (пример тому – госдолг США). 

Главное – это иметь возможность по обслуживанию долга, перечислять проценты, дивиденды, комиссии. Когда экономика работает и есть резервы, в этом нет никаких проблем. 

Но у России не только приостанавливается внутреннее производство из-за санкций, что затрудняет поддержание долговых обязательств. 

В этой связи допускается возможность технического дефолта, когда средства есть, но не в той форме, которая требуется для выплаты. 

Первый транш по евробондам получилось осуществить из заблокированного резерва. А вот дальше неминуемо возникнут проблемы с платежами. Ожидания дефолта приведут к реалиям. 

Будут ли держатели облигаций брать рубли? При создании выгодных условий обмена и валютных коридоров, то несомненно. Но верхушка не спешит идти навстречу западным инвесторам, и дальнейшая стратегия ЦБ и Банка России пока что нацелена на изоляцию. 

Когда ожидать крах рубля?

Последующий за дефолтом крах рубля произойдет того, когда окажутся исчерпаны возможности по возобновлению международной торговли и сырьевого экспорта. Пока инвестиционный интерес к российским компаниям сохраняется – покупатели бумаг ждут остановки специально-оперативных действий, снятия санкций (пусть частичного). 

Иностранцы активно скупают подешевевшие российский акции. В случае возобновления нефтеторговли и активизации поставок газа, держатели российских бумаг разбогатеют.

Но если эмбарго не снимут, либо будет ухудшение экспортной конъюнктуры, произойдет резкий обвал. 

Сроки: по расчетам от 1 года. Технический возможен с апреля по июль. 

Россия надеется на зависимость Запада от импортируемых энергоресурсов, которые составляют приблизительно треть его потребностей. Если Евросоюз сумеет покрыть дефициты угля, газа и нефти, дефолт в России неизбежен. 

Азиатские рынки, покупающие газ по цене в 10 раз меньшей, чем в ЕС, вряд ли принесут государственным предприятиям ощутимую прибыль. 

Положительное и отрицательное влияние

Банкротство России несет в себе больше негативных сторон, чем позитивных, несмотря на перезагрузку экономики и освобождению средств, направляемых на обслуживание долговых обязательств. 

• Минусы: падение доходов населения, заморозка зарплат и пенсий, деградация сфер социального обеспечения, снижение рождаемости, политический кризис, потеря заводов и фабрик. 

• Плюсы: перезагрузка экономики, отмирание убыточных и низкорентабельных секторов, денежная реформа, разработка планов по стимуляции бизнеса. 

Дефолт – это финансовая катастрофа, во время которой обогащаются единицы, сумевшие найти доходную нишу во время кризиса. Все остальное население скатывается на грань выживания. 

Одна из больших опасностей дефолта – потеря суверенитета. Для удержания на плаву отдельные сферы в экономике могут передать под внешнее иностранное направление. Так было в 90-е годы, когда знаменитый закон “О разделе продукции”, передал 264 месторождения России иностранцам. 

Тогда на пике дорогой нефти эти месторождения удалось вернуть. Сейчас прогнозируется эпоха дешевых углеводородов, поэтому не факт, что удастся провести обратную национализацию. Есть и еще одна существенная разница: в 90-х нефтяные кусты отдавали лояльным американцам, сейчас речь может идти о привлечении китайских бизнесменов. 

Разорвать контракт с гражданами Китая будет в разы сложнее, есть опасность, что КНР будет денацифицировать принадлежащие им предприятия и месторождения. 

Массовые сокращения

Во время дефолта государство запускает механизмы строжайшей экономии. В первую очередь, начнутся кадровые оптимизации: персонал, выполняющий вспомогательные функции, ждут сокращения. Подразделения по контролю, аудиту, различные благотворительные фонды ждет упразднение. 

Дефолт подразумевает снабжение базовых государственных  институтов, отвечающих за безопасность. К ним относятся некоторые подразделения МВД, налоговые органы, ФСБ и охраны. При тотальном банкротстве идет сокращение армии, научные учреждения распускаются, исследования сворачиваются. 

Основная проблема дефолтной экономике – интенсивная утечка мозгов за рубеж, а также вывод за пределы деятельности высококлассных профильных специалистов. Экологи, биологи, физики вынуждены будут либо уехать за границу, либо получать рабочую специальность. 

Объявлений стране дефолт вызывает структурные кадровые кризисы, после чего запустить отдельные форматы промышленности становится чрезвычайно сложно. 

Так, потеря специалистов в начале 2000-х годов, привела к исчезновению самостоятельной отрасли гражданской авиации. Сейчас Россия не способна создать без иностранных комплектующих даже легкомоторный самолет. 

Как подготовиться

Даже кратковременный внешний дефолт технического характера наносит по экономике сильный удар. Девальвация рубля, банкротства предприятий, сокращения – все это наблюдается в экономической обстановке, даже если иностранцы позволят выполнять обязательства из замороженных резервов.  

Для того, чтобы пережить дефолт, необходимо: 

1. Сменить работу и специальность на более востребованную и рентабельную;

2. Избавиться от недвижимости и имущества, которое увеличивает затраты на жизнь;

3. Создать резервы из валюты и продуктов питания;

4. Подумать о дополнительных доходах, эмиграции, переезде;

5. Освоить мелкое ремесло или заняться приусадебным хозяйством. 

Люди, которые устремляются в очереди за сахаром или мукой при первых признаках экономической блокады, делают это из собственного жизненного опыта. 

Во время дефолта уровень поддержки населения государством минимизируется, поэтому единственным путем спасения от семейной нищеты становится собственная голова, решительность, энтузиазм. 

Дефолта, при котором государство не сможет платить зарплаты и пенсии, в ближайшее время не будет, если так называемая спецоперация не войдет в более острую фазу и не перекинется на другие страны. Но сильный кризис – перспектива ближайших месяцев. 

Какое-то время продержится и рубль, демонстрируя не только умеренный рост, но и сильные откаты назад (до 80 рублей и ниже), после чего прогнозируется резкое обрушение.